Holding vs. Particular

Simula o teu caso

Rendimento total de rendas anual (€)

Encargos anuais (IMI, seguros, manutenção) (€)

Juros anuais do crédito (€)

Taxa IRS sobre rendas (%)
Taxa liberatória: 25% ou 28%

Dividendos que prevês extrair (%)
Do lucro líquido da empresa

Estrutura

Particular

Rendimento bruto

—

Deduções (encargos + juros)

—

Rendimento tributável

—

IRS a pagar (taxa liberatória 28%)

—

Rendimento líquido anual

—

Estrutura

Empresa (Lda / Holding)

Rendimento bruto

—

Custos dedutíveis (encargos + juros + contab.)

—

Lucro tributável

—

IRC (15% até 50k€)

—

Lucro após IRC

—

IRS sobre dividendos (28%)

—

Rendimento líquido disponível

—

Dimensão	Particular	Empresa
Carga fiscal sobre rendas	28% (liberatória) ou englobamento a 25%	IRC 15% (até 50k€) / 21% acima — desce para 18% em 2027 e 17% em 2028 + IRS 28% sobre dividendos
Deduções admissíveis	Limitadas (encargos e juros)	Mais amplas: mobiliário, obras, contabilista, etc.
Acesso a crédito	Mais simples (critérios pessoais)	Empresa nova tem histórico limitado
Separação de risco	Património pessoal exposto	Separação jurídica entre empresa e pessoa
Custos administrativos	Nenhum (declaração IRS)	Contabilista obrigatório (~150–300€/mês)
Transmissão a herdeiros	Sujeito a imposto sucessório	Mais flexível via transmissão de quotas
Quando faz sentido	1–2 imóveis, escala baixa	3+ imóveis, rendas acima de 30k€/ano, flips

Nota sobre IRC: A taxa de IRC está a descer — 21% actualmente, 18% em 2027, 17% em 2028 (acima dos 50.000€ de lucro). O simulador usa os valores actuais; o benefício da empresa aumenta nos próximos anos.

Este comparativo é simplificado. A decisão de criar empresa para investimento imobiliário deve considerar o volume actual e previsto, a tua situação fiscal pessoal, e os custos reais de administração. Consulta sempre um contabilista especializado em imobiliário antes de tomar esta decisão.